Конверсионные операции. Опции

[zapretnyii_plod]

На валютном рынке стали доступны конверсионные операции. Немного теории о том, что это такое. Обратимся к Википедии.

Конверсионные операции — это сделки участников валютного рынка по обмену оговоренных сумм денежной единицы одной страны на валюту другой страны по согласованному курсу с проведением расчетов на определенную дату.

Важное значение среди конверсионных сделок имеет дата валютирования - дата, когда реально происходит обмен валюты на другой. Отныне, дата заключения сделки - это та дата, когда вы совершили сделку на валютном рынке, дата валютирования - когда произведён обмен валют.

По срокам конверсионные операции делятся на две группы:
1. Текущие конверсионные операции (у которых дата валютирования отстоит от даты заключения сделки не более чем на 2 дня);
2. Форвардные, или срочные конверсионные операции (у которых дата валютирования отстоит от даты заключения сделки более чем на 2 дня);

Текущие конверсионные операции бывают трёх видов:
1. today (сегодня) - дата валютирования совпадает с датой заключения сделки;
2. tomorrow (завтра) - дата валютирования больше даты заключения сделки на сутки;
3. spot (спот) - дата валютирования больше даты заключения сделки на двое суток;

Соответственно, forward (форвард) - дата валютирования больше даты заключения сделки чем двое суток.

Кроме этого, есть ещё операции swap (своп)
Валютный своп — это комбинация двух противоположных конверсионных сделок на одинаковую сумму с разными датами валютирования. Применительно к свопу дата исполнения более близкой сделки называется датой валютирования, а дата исполнения более удаленной по сроку обратной сделки — датой окончания свопа (maturity).

На форуме на валютном рынке дата валютирования срочных конверсионных операций ограничена сверху 29 сутками, дата окончания свопа - 30 сутками. Кроме этого, своп разрешён лишь при обмене долларов на евро и евро на долларах. При обмене рублей на евро своп запрещён, т.к. обмен евро на рубли запрещён.

Итак, когда вы теперь заходите в обмен валют на валютном рынке, вы ставите дату валютирования. Если она у вас указывается форвард, то указываете количество суток. Это разница между датой валютирования и датой заключения сделки. Если вы хотите сделать своп, ставите галочку напротив пункта 'Создать своп'. И выбираете дату окончания свопа. Если дата - форвард, то также выбираете количество суток - разницу между датой окончания свопа и датой заключения сделки. После чего нажимаете кнопку 'Конвертировать деньги', и если дата валютирования не сегодня, то фиксируется курс, и сделка считается заключённой. После того, как подойдё дата валютирования, произойдёт обмен валют.

Зачем нужны конверсионные операции?

Вариант 1. Ну, допустим, вы знаете, что очень скоро курс возрастёт, а деньги на покупку валюты нет, и вы знаете точно, через пару дней будет премия. Вы заключате сделку спот, фиксируете текущий курс, и ждёте премию. Как только она появится, происходит обмен валют не по подоражавшему курсу, а по тому старому, который был пару дней.
Вариант 2. Вы заключили сделку спот на покупку 100$ по курсу 0.8. А на завтра курс возрос допустим до 0.85. Тогда вы заключаете сделку своп по продаже с датой валютирования tomorrow и покупкой с датой окончания свопа - спот. Итак, приходит послезавтра. Вы покупаете 100$ по курсу 0.8, и одновременно продаёте её по курсу 0.85, имея выгоду на курсовой разнице - 5$. Если на следующей день курс покупки упал скажем до 0.79, вы её покупаете на более выгодных условиях, чем вчера по курсу 0.8, если же курс повышается - то можно опять заключать своп.

Итак, конверсионные операции дают больше инструментов для валютных операций.